XAUUSD : موقعیت مهم روند طلا در میان مدت

از ابتدای سال 2022 تا کنون طلا رشد 5 درصدی را ثبت کرده است. این رشد عمدتا به دلیل ایجاد تنش های سیاسی و ایجاد جنگ بین روسیه و اوکراین بوده است که تقاضای امن را برای آن افزایش داد.

در این میان با افزایش فشارهای اقتصادی از طریق اعمال سیاست های ضد تورمی و افزایش شدت آن ، همچنان بازارهای سهام را تحت فشار قرار می دهد که با کاهش سهام ، بر افزایش متقاضیان طلا افزوده است.

پس از رشد طلا تا بالای 2000 دلار در امسال و ادامه روال جنگ ، قیمت طلا به خوبی در بالای محدوده 1900 دلار تثبیت شده است طی هفته های گذشته هیچ تمایلی به قیمت گذاری پائین تر برای آن وجود ندارد.

با توجه به روحیه غالب ریسک گریزی در بازارو عدم رغبت عمومی برای حضور در بازار سهام برای میان مدت ، آنچه مانع از ادامه رشد قیمت طلا شده است ، فشار فروش اوراق قرضه است که تقاضای دلار را افزایش می دهد.

فدارال رزرو با توجه به افزایش پله های افزایش نرخ بهره ، انتظارات رشد نرخ بهره را به محدوده 2.5 تا 3 درصد رسانده است که در حال حاضر بازار در حال قیمت گذاری روی این نرخ ها قرار دارد.

 

افزایش فشار تقاضا برای دلار ، طلا را  تحت فشار قرار داده است. طی رشد های اخیر دلار در این هفته ، بازار باز هم حاضر به قیمت گذاری زیر 1900 دلار برای طلا نشد.

از دیگر سو همچنان تنش هاش جنگ نیز وجود دارد که تقاضای امن را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند. با اجرای ادامه سیاست های انقباظی که در هفته آینده قرار است اطلاعات بیشتری از آن در جلسه فدرال رزرو اعلام شود ، بازار سهام بیشتر تحت فشار خواهند بود و طلا مورد حمایت قرار خواهد داشت.

 

تحلیل نموداری:

برای داشتن دیدی جامع تر با بررسی وضعیت روند قیمت در نمودار بازه زمانی هفتگی و با استفاده از تئوری امواج الیوت ، در صورت بررسی روند با استفاده از نمودار خطی یکی از سناریوهای محتمل این است که رالی آغاز شده از کف 19 سپتامبر 2021 هنوز به پایان نرسیده است و کاهش از سقف 6 مارس 2022 آغاز موج اصلاحی چهارم می باشد. که محدوده قیمتی آن در منطقه 1900 - 1888 دلار واقع شده است. این هفته بازار در محدوده زمانی استاندارد اصلاح نیز قرار گرفته است. اما هنوز مومنتوم بازار چرخش خود را کامل نکرده و این بعد همچنان ناقص است اما مومنتوم بازه زمانی ماهانه همچنان در حالت صعودی قوی قرار دارد.

تا این محدوده 1900 - 1888 دلار در تایم هفتگی برقرار باشد همچنان می توان به این سناریو و ادامه رشد میان مدتی طلا پایبند بود.