Президентские выборы в США: обратный отсчет

Дата президентских выборов в США 2024 года неуклонно приближается, но американцы все еще не определились с выбором — ни кандидат от демократов Камала Харрис, ни республиканец Дональд Трамп не могут похвастаться лидерством в президентской гонке.

Кто займет вожделенное президентское кресло в Овальном кабинете станет известно только 5 ноября, после подсчета голосов, но в одном мы можем быть уверены в день выборов, — в волатильности на рынках. А для подготовленных трейдеров волатильность — это торговые возможности!

В этой статье мы рассмотрим общее влияние выборов на рынки, а затем проанализируем два возможных варианта исхода и их потенциальное влияние на валюты, индексы и другие активы. Мы также поделимся советами для трейдеров, которые хотят воспользоваться волатильностью в день выборов.

Трейдинг: почему президентские выборы в США важны для рынков

Президентские выборы в США — политическое событие, которое может оказать колоссальное влияние на мировые рынки. И вот почему:

• Изменения экономической политики. Президенты (и их администрации) часто придерживаются противоположных взглядов на экономическую политику, в том числе в вопросах налогообложения, регулирования и государственных расходов. Эти различия, в свою очередь, могут привести к изменениям занятости, государственного долга и инфляции, и произвести на рынках эффект домино.
• Изменения торговых отношений. Торговая политика США может существенно повлиять на глобальную торговлю и стоимость мировых валют. Демократы более открыты для дружественных международных отношений, в то время как республиканцы защищают и поддерживают американскую промышленность.
• Влияние на конкретные секторы экономики. Политика и методы работы нового президента могут благотворно отразиться на одних отраслях, но негативно повлиять на другие.
• Общий настрой рынка. В периоды потенциальных изменений или перехода часто возникает неопределенность, которая приводит к повышенной волатильности на рынках.

И хотя никто не может с абсолютной уверенностью спрогнозировать, как отреагируют рынки, исторические паттерны дают представление о том, что может произойти в преддверии и после президентских выборов в США.

Трейдеры могут использовать эту информацию для подготовки своей торговой стратегии к выборам — но при этом важно сохранять гибкость и адаптироваться к изменениям.

Волатильность активов в условиях неопределенности — это не только больше торговых возможностей, но и больше риска. Управление рисками нужно тщательно продумать и использовать для защиты вашего портфеля и минимизации потенциальных убытков.

Результаты выборов в США и прогнозируемые движения рынка

Что произойдет, если на выборах победит Камала Харрис?

Прогнозы для валютного рынка

Демократы обычно увеличивают государственные расходы и уделяют особое внимание созданию новых рабочих мест в государственном секторе.Как показывает история, в случае победы демократов доллар США испытывает краткосрочную волатильность, но в долгосрочной перспективе его курс растет.

Если президентом станет Камала Харрис, можно ожидать «преемственности политики», то есть ее политика будет в значительной степени отражать и продолжать политику ее предшественника, президента Джо Байдена. При президенте Байдене инфляция в США неуклонно замедлялась, что позволило ФРС снизить процентные ставки.

Если планы новой администрации в отношении государственных расходов не нарушат планы ФРС по дальнейшему понижению процентных ставок, доллар США может возобновить снижение в краткосрочной перспективе.

Кроме того, победа Харрис значительно снизит риск напряженности в мировой торговле. Как правило, торговые конфликты между США и крупными экономиками мира вызывают опасения из-за возможного глобального экономического спада, что, в свою очередь, повышает спрос на доллар США, который считается главным активом-«убежищем».

Снижение риска напряженности в мировой торговле может ослабить доллар и поддержать валюты основных торговых партнеров США, в том числе китайский юань, евро и мексиканский песо.

Прогнозы для рынка фондовых индексов

По прогнозам, администрация Харрис будет уделять приоритетное внимание проблемам изменения климата, развитию инфраструктуры, реформе здравоохранения и регулированию технологического сектора. Эти политические цели могут стимулировать рост в секторах возобновляемых источников энергии, здравоохранения и современных технологий.

S&P 500 (US500)

Этот американский фондовый индекс может ожидать неоднородная динамика — негативная в краткосрочной перспективе, но позитивная в долгосрочной.

 

Первоначальная реакция рынков может быть осторожной, если трейдеры опасаются повышения корпоративных налогов или ужесточения регулирования в таких отраслях, как энергетика, здравоохранение или крупные технологии.

 

С другой стороны, секторы, связанные с чистой энергетикой, инфраструктурой и современными технологиями, могут выиграть от увеличения государственных расходов.

 

Если инфляция останется под контролем, эта политика может привести к более сильному росту в будущем.

 

NASDAQ 100 (NAS100)

Победа Харрис, вероятно, будет благоприятной для индекса Nasdaq, в составе которого преобладают акции технологических и инновационных компаний, так как новый президент будет уделять особое внимание чистым технологиям, изменению климата и внедрению инноваций в области здравоохранения и инфраструктуры.

 

Опасения по поводу регулирования в технологическом секторе, скорее всего, сохранятся, но в целом сектор выиграет от благоприятной политики в отношении инноваций. Технологические гиганты и компании, занимающиеся возобновляемой энергетикой, биотехнологиями и цифровой инфраструктурой, также могут выиграть от победы Харрис, особенно если сферы их деятельности согласуются с ее политическими целями.

 

При этом крупные технологические компании может ожидать ужесточение регуляторного контроля или повышение налогов, хотя это влияние может быть компенсировано ростом отрасли в целом.

 

Прогнозы для других рынков:

• Золото. Золото может ожидать краткосрочный рост, пока рынки сотрясает неопределенность в отношении политики нового президента, но в долгосрочной перспективе золото укрепится, если ФРС сможет продолжить запланированное снижение ставок.
• Криптовалюты. Харрис, которая гораздо осторожнее выражает свои взгляды, чем громкоголосый Трамп, поддержала создание криптовалютной системы, так что нас может ожидать рост цен криптовалют, в том числе биткоина.

 

Что делать в день президентских выборов в США: контрольный список

 

Что произойдет, если на выборах победит Дональд Трамп?

Прогнозы для валютного рынка

Победа Трампа, скорее всего, приведет к укреплению доллара США в краткосрочной перспективе, что обусловлено ожиданиями снижения налогов, дерегулирования и продолжения политики «Америка превыше всего».

Перспективы возобновления торговых войн в период второго президентского срока Трампа могут оказать понижательное давление на мировую экономику — Китай, ЕС и Мексика будут готовиться к повышению тарифов на импорт, что препятствует трансграничной торговле.

Так что если Трамп вернется в Белый дом, китайский юань, евро и мексиканский песо неизбежно ожидает обвал — это будет первая реакция рынков.

Как уже упоминалось, опасения по поводу замедления темпов роста мировой экономики также могут увеличить спрос на активы-«убежища», в том числе доллар США. Вспомните, как долларовый индекс вырос в 2018 и 2019 годах, в разгар глобальных торговых войн во время предыдущего срока Трампа.

Доллар США также может укрепиться в период второго президентского срока Трампа не только из-за указанных выше внешних факторов, но и из-за внутренних.

Политика Трампа направлена на стимулирование внутренних расходов, что может способствовать возобновлению роста инфляция в США. Если это произойдет, ФРС не сможет продолжать снижать процентные ставки, как ожидают рынки.

Высокие процентные ставки, как правило, сопровождаются укреплением валюты. Иначе говоря, относительно высокие процентные ставки в США ведут к увеличению спроса на доллар США.

Прогнозы для рынка фондовых индексов

Вероятно, политика Трампа во второй президентский срок будет по-прежнему сосредоточена на дерегулировании экономики, снижении налогов и развитии традиционной энергетики, обороны и финансов. Основное внимание будет по-прежнему уделяться поддержке американских производителей с помощью стимулирования экономического роста, дерегулирования и торговой политики.

S&P 500 (US500)

Скорее всего, инвесторы с энтузиазмом встретят продолжение Трампом благоприятной для бизнеса политики, в том числе снижение налогов и дерегулирование, что может привести к росту цен на акции и позитивной динамике в краткосрочной перспективе.

 

Но в долгосрочной перспективе опасения по поводу государственного долга США и возобновление напряженности в торговой сфере могут способствовать росту волатильности. Энергетика (особенно сектор ископаемого топлива), оборона, финансы и традиционные промышленные компании, скорее всего, выиграют от ослабления регулирования и постоянной поддержки внутреннего производства.

 

С другой стороны, сектор возобновляемых источников энергии и секторы, в значительной степени зависящие от мировой торговли, например автомобилестроение и высокие технологии, могут столкнуться с проблемами, что приведет к снижению индекса.

 

Фондовые индексы США также могут упасть, если рынки посчитают, что Трамп может помешать ФРС продолжать понижать процентные ставки в ожидаемом темпе.

 

NASDAQ 100 (NAS100)

Технологический сектор может выиграть от политики Трампа благодаря снижению налогов и продолжению дерегулирования, но затянувшаяся торговая война с Китаем может нанести ущерб технологическим компаниям, зависимым от глобальных цепочек поставок и международных продаж.

 

Технологических гигантов также может ожидать ужесточение контроля из-за использования монополистических практик. Американские компании, работающие в сфере современных и оборонных технологий и кибербезопасности, могут выиграть от увеличения государственных расходов и благоприятной регулятивной среды.

 

В целом, перспективы этого технически ориентированного индекса немного неоднозначны, но склоняются к повышению волатильности.

 

Прогнозы в отношении других активов:

• Нефть. Цены на нефть могут упасть, поскольку политика Трампа направлена на повышение энергетической независимости США и производство ископаемого топлива. Увеличение предложения в сочетании с сильным долларом США может ощутимо повлиять на цены на нефть.
• Криптовалюты. Нынешняя риторика Трампа в поддержку биткоина, которая кардинально отличается от его прежних скептических комментариев, может привести к росту цен криптовалют — Трамп обещает создать более благоприятную для крипты регулятивную среду и сделать США мировым центром криптовалют!

 

Советы трейдерам

Эти прогнозы предусматривают неплохие возможности для торговли, но важно помнить, что рынки могут быть непредсказуемыми. Вот несколько советов по торговле в период выборов:
 

1. Следите за новостями.

Обязательно следите за новостями на протяжении всего дня выборов — читайте результаты опросов в реальном времени и последние новости. Скорее всего, волатильность в ночь выборов и перед открытием рынков будет отражать освещение выборов в прессе. Учитывайте это при открытии позиций.
 

2. Управляйте рисками.

Когда ситуация на рынках непредсказуема, управление рисками имеет решающее значение. Чтобы защитить свой портфель от внезапных ценовых колебаний, используйте ордеры стоп-лосс и контролируйте размер позиции.

В целях диверсификации рисков не ограничивайтесь одной позицией и реагируйте на колебания рынка с осторожностью.
 

3. Диверсифицируйте.

Распределите инвестиции по нескольким классам активов — индексам, товарам и валютам. В этом случае вы подвергаетесь меньшему риску по отдельному классу активов, что помогает компенсировать потенциальные убытки прибылью по другим сделкам.
 

4. Воспользуйтесь волатильностью.

В день выборов нас ожидают ценовых колебания по нескольким классам активов. И хотя волатильность увеличивает риск, она также открывает возможности для получения прибыли, если у вас есть план. Настройте оповещения о ценах и выставьте ордеры стоп-лосс, чтобы быстро реагировать, не просиживая круглосуточно у экрана.
 

5. Приготовьтесь к реакции после выборов.

Реакция рынка не заканчивается в ночь выборов. В случае задержки объявления или оспаривания результатов волатильность может длиться на протяжении нескольких дней или даже недель. Следите за развитием событий, чтобы быстро выявлять потенциальные торговые возможности в ходе избирательного процесса.

 

Пожалуйста, обратите внимание: этот анализ основан на исторических данных и самой актуальной информации, доступной на момент написания материала. Рекомендуем всегда проводить собственное исследование, прежде чем принимать торговые решения.